Ситуация на фондовых рынках за последний год. / Что такое рецессия? / Экономическая ситуация в Россиии и Америке? / Проблемы на фондовых рынках сейчас везде / Очищение мировых рынков / Какая стратегии помогает многим инвесторам не переживать из-за серьезных падений? / Процентое соотношение российского «портфеля» у Дмитрия Черемушкина / Что насчет S&P 500? Каким он будет через год-полтора? / Продать недвижимость в России и купить наличными доллары – хорошая стратегия? / Мобилизация привела к падению фондовых рынков? / Ввели ли санкции на Национальный Клиринговый центр? / Какие есть риски? / Почему именно Дубай? / За и против недвижимости в Дубае? / Советы по инвестиционной стратегии от Дмитрия Черемушкина / Будущее криптовалюты
Сегодня нашим гостем стал Дмитрий Черемушкин – предприниматель, инвестор, управляющий партнёр консалтинговой компании «XELİUS». Темы нашего интервью – ситуации на фондовых рынках США и России. Как вывести деньги за границу для инвестиций в недвижимость Дубая? Стоит ли вообще сейчас инвестировать в неё? Как мобилизация повлияла на фондовый рынок? И также мы обсудили будущее криптовалюты.
Ситуация на фондовых рынках за последний год
На фондовых рынках произошла серьезная инфляция. Раньше банки не хотели повышать ставки, так как это могло привести к удорожанию денег, остановке экономики, потенциальной рецессии. Рецессия в этом году ожидается в Европе и Америке. В 2022 году банки осознали всю серьезность ситуации и им пришлось повысить ставки, что привело к падению фондовых рынков. Рынки закладывали, что смогут быстро исключить инфляцию, подняв ставки максимум до 2-3х процентов, но это оказалось невозможным. Чем выше и дольше держится ставка, тем больше она будет «душить» экономику. И сейчас мы находимся в процессе падения всех активов.Что такое рецессия?
Рецессия – это падение экономики к предыдущему периоду / году.Экономическая ситуация в Россиии и Америке?
Уже 2 квартала подряд американская экономика снижается. Мы сейчас на подходе к рецессии. Она может пройти мягко, как и предполагалось, поэтому рынки падали очень аккуратно, ожидая, что все пройдет быстро и без сильных разрушений. Существует концепция Buy the Dip – «выкупай просадку», которая действовала и эту просадку выкупали частные инвесторы. Опасность заключается в том, что если рынки продолжат падать, то могут начать срабатывать стоп-лосс приказы и тд. Дмитрий Черемушкин считает, что должно произойти очищение рынка, хоть и «кровавое», но оно должно случиться.
Проблемы на фондовых рынках сейчас везде
С данной проблемой столкнулась, например, Великобритания – инфляция в стране привела даже к сложности получения ипотеки.Особенно это остро ощущается в некоторых частях света – рынках недвижимости, где пузыри, например, канадская недвижимость, австралийская, новозеландская. Они должны просто упасть в ноль, потому что, к примеру, канадский рынок настолько раздул данный пузырь, что вся недвижимость стала стоить очень дорого. Сейчас это все должно сдуваться, это скоро должно произойти.
Очищение мировых рынков
Существует теория циклов на финансовых рынков. Если представить, что экономика должна расти, допустим, в 2-3 процента в год, получается прямая линия. Но рынки часто сильно уходят от этой кривой. Когда у них оптимизм – они слишком далеко растут. Далее наступает пессимизм – и они становятся ниже этой линии. Да, рост постепенно идет, но сейчас именно период пессимизма. Потом наступит адовый пессимизм, когда все будут говорить, что все нужно срочно продавать, заказывать бункеры. Сейчас так говорят только паникеры, а остальные просто пока не понимают, что происходит, – подметил Дмитрий Черемушкин.Какая стратегии помогает многим инвесторам не переживать из-за серьезных падений?
Российский рынок стал полностью изолирован от мирового рынка. Наш гость подметил, что на российском рынке у него осталось очень мало акций. После февральских событий «портфель» резко просел и, благодаря тому, что доллар тоже у нас ослабился, в долларах у него получилась примерно одна и та же сумма, потому что курс укрепился. Появилось огромное количество санкций, российские эмитенты – Сбербанк, Газпром и др. перестали отчитываться. Возник период турбулентности, рынок разделился на Россию и Запад. Ушли все западные аудиторы, а про их замену пока ничего не известно, аудитов, отчетов нет, не понятно, как повлияют санкции на выручку экспортеров. В такой период на российском рынке было выгодно держать облигации и даже самый простой депозит – это была самая лучшая стратегия.
Дмитрий же выбрал другой способ, большую часть «портфеля» перевел в доллары и на них уже приобрел недвижимость. Эксперт по инвестициям объяснил причину своего спокойствия, ведь он и ранее на своем канале пропагандировал мысль, что в России не только хорошие ставки, доходности, но и огромные риски, Поэтому нужно диверсифицироваться, рассматривать мировой масштаб.
Процентное соотношение российского «портфеля» у Дмитрия Черемушкина
С инвестиционного около 30 процентов. 70 процентов были глобальными инвестициями и только к сентябрю они пошли вниз. Но это не сильно меняет ситуацию, так как почти все инвестиции Дмитрия Черемушкина – это дивидендные компании (в Нью-Йорке, Лондонская биржа, Сингапурская, Гонконгская). Даже если есть просадка, она условно небольшая, дивидендные компании росли, и к августу у Дмитрия прирост «портфеля» составил в районе 15%. Дивидентные компании в 2022 году росли, а индекс S&P падал.
Что насчет S&P 500? Каким он будет через год-полтора?
Скорее, он находится на текущих уровнях, либо ниже. Сейчас нет ожиданий, что он обновит хаи. Для этого должна быть гиперинфляция, когда активы все начинают дорожать. На таких ставках расти нереально, сейчас очень дорогой доллар. Эксперт подметил, что доллар крепнет, у него сейчас высокая ставка. Люди по всему миру их выкупают.
Продать недвижимость в России и купить наличными доллары – хорошая стратегия?
Достаточно и безналичного. Продав недвижимость, можно эти деньги с помощью Swift перевести на свой банковский счет за рубеж, на брокерский счет, купить квартиру где-то за рубежом. Наличными выйдет переплата – подметил Дмитрий.
Мобилизация привела к падению фондовых рынков?
Биржа получила падение не из-за самой мобилизации, а больше из-за последствий для экономики, санкций, вытеснения мужского активного населения из экономической деятельности. Сейчас многие мужчины забирают деньги из акций, уезжают за границу. То есть много факторов, которые повлияли на падение рынков.Но в целом, конечно, негативный фон – мобилизация, страна находится в состоянии вооруженного конфликта с другим государством. Чем это все закончится никто не знает. Суть заключается в том, что 300 000 мужчин, которых мобилизовали – практически никак не влияют на экономические ввп, но если число мобилизованных увеличится, то это уже существенно изменит ситуацию.
Ввели ли санкции на Национальный Клиринговый центр?
Предполагали, что его введут, но пока не ввели. Но это не значит, что их не введут. Пока что санкции ввели на определенное количество лиц.Какие санкции они введут через неделю – неизвестно, а они, скорее всего, будут постоянно накладываться.
Какие есть риски?
Если у тебя на брокерском счете лежат доллары, евро, они могут быть просто заморожены на период санкций. Поэтому нужно их выводить на банковский счет, желательно в банк, который безопаснее и ничего не заморозит, либо же выводить вообще за пределы России.Почему именно Дубай?
С 24 февраля 2020 года Россия полностью поменялась в плане санкционной политики. На нее наложились самые большие санкции в ее истории, начали уходить карты виза, мастеркард, в Европе запретили открывать счета, то есть введение международного бизнеса стало очень затруднительным, местами даже невозможным.У Дмитрия есть клиенты, где-то порядка 30% выручки компании XELİUS — это международные клиенты. В основном, русскоязычные люди, которые из СНГ, живущие в Европе, Америке и так далее.
Возможность принимать деньги с карт Visa, Mastercard зарубежных банков была отключена в России. Нужно было искать варианты решения проблемы: найти юрисдикцию, где можно было бы основать подразделение, которое позволит принимать деньги, а дальше уже их распределять.
У Дмитрия было ряд сомнений, которые привели к данной покупке: он не верил, что курс рубля в районе 60 долго продержится, а в долларах «портфель» оставался таким же, что еще больше его мотивировало. Оставалось решить, куда вложить эти деньги, так как в России очень много рисков и хочется больше долларовой доходности.
Дмитрий нашёл прекрасный вариант – Дубай и здесь они уже основали дочернюю компанию. Дмитрия там находится, как развиватель направления XELİUS.
Дубай действительно оказался отличным вариантом, где тепло и рынок недвижимости отлично развит. Привлекательной оказалась и легкость покупки недвижимости на первичном рынке у застройщика.
За и против недвижимости в Дубае?
Преимуществ много:- сейчас Дубай является новым безопасным местом для покупки недвижимости
- относительно низкая стоимость недвижимости
- прекрасная перелетная развязка в любую точку мира
- есть риск вложиться в недвижимость, которая так и не будет достроена
Советы по инвестиционной стратегии от Дмитрия Черемушкина
- должно быть достаточно запасов кэша в долларах, так как ситуация неопределенная. Дмитрий честно высказал мнение, что кризис еще впереди, нас еще ожидают разрушения экономики,политики.
- исключаем потенциальную прибыль с перепродажей. Покупая, например, актив, мы не закладываем, что в ближайшее время перепродадим его за более высокую стоимость.
- должны быть якорные инвестиции, типа недвижимости.
- у тебя должно быть какое-то золото в «портфели».
- нужно иметь хорошие акции, которые генерируют денежные потоки.
- Недвижимость может быть как настоящая, так и «бумажная».
Будущее криптовалюты
Криптовалюта сейчас включает в себя много негативного фона из-за различных недобросовестных людей. Но, на самом деле, это отличная возможность заработать. Дмитрий сейчас также работает как маркетмейкер на рынке криптовалют, он выдает людям в пользование монеты, с которых он получает проценты.Маленький и стабильный доход – это самое правильное решение, без спекуляций и надежд на будушее. Нужно рассчитывать на минимальный вход актива – бисстрес-актив, чётко понимать, сколько мы будем получать ежемесячно, ежегодно с данного актива и, что он находится в безопасной зоне.
Соблюдая данные принципы можно спокойно перерасти кризис и выйти без существенных потерь, с хорошими активами для дальнейшего роста.
Послушать интервью в формате подкаста можно на Яндекс Музыке